Cada mes recibimos con interés el informe que realiza Rosenheim Advisors sobre la inversión en el sector Food Tech&Media. El mes de octubre ha dado bastante de sí, con algunas grandes operaciones acaparando el protagonismo, especialmente en Asia, pero también un goteo incesante de operaciones de todos los tamaños consolidando o extendiendo geográficamente algunas tendencias, y apuntando otras. Por ejemplo, el sector de food delivery sigue en auge en todos sus sub-segmentos (e-grocery, meal delivery y meal kits), aplazando, de momento, el augurado punto de saturación. Tras la lucha por el crecimiento, parece ser el momento de encontrar partners complementarios. En este caso, los servicios de recetas bien posicionados se convierten en el objeto de deseo, la chica con la que todos quieren bailar. 
Quizá menos glamuroso, como todo B2B, pero con importante potencial, al menos para los inversores, es la apuesta por las soluciones tecnológicas para el sector de la restauración o el e-commerce, con operaciones como la compra de Digital Dining por parte de Heartland. Al final, la comida más sana y deliciosa no llega a la mesa si no hay detrás un afinado sistema de operación (pagos, pedidos, logística, reservas, gestión de stock, proveedores, inteligencia de mercado…). A continuación os detallamos algunos de los deals más destacados.
Dos mega-operaciones se han llevado el protagonismo. La IPO de First Data, por $2.560 millones (lo que la valora en $14.000 millones) y la fusión de dos competidores chinos Meituan y Dianping, con un valor de $15.000 millones.
Food Delivery
Online Ordering- Meal Delivery: Es interesante este movimiento de integración vertical que estamos viendo en otros mercados. La parte de la logística y entrega rápida es el gran reto y el talón de Aquiles de las empresas de delivery. Así que tiene lógica la operación de integración de Grofers, una startup de food delivery –que también había adquirido la startup de comida saludable SpoonJoy, con Townrush, un servicio de logística b2b en Bangalore. Ambas operaciones se han hecho bajo el modelo de aqui-hire, y dejarán de operar independientemente.
Rocket Internet, continua con su plan de adquisiciones al hacerse por $12 millones con Otlob.com, una compañía egipcia también en el ámbito del Food Delivery que trabaja con más de 500 restaurantes. En esta categoría incluimos también a las indias TinyOwl que ha obtenido $7’5 millones; Leaping Caravan focalizada en el mercado corporativo; Frsh.com especializada en comida saludable; o MealHopper, cuya singularidad de es que las comidas son preparadas por cocineros domésticos. $1 millón obtiene Thistle.
Gratafy, con un modelo basado en el concepto de regalo para los amigos, ha levantado $4.3 millones. El enfoque de EzCater es un servicio de catering para empresas, que ya ofrece en 23.000 ciudades de EEUU con más de 40.000 restaurantes en cartera. Para continuar su expansión ha captado $15 millones.
Meal Kits: El mercado de kits de comida para preparar en casa sigue en auge. Gobble –que promete recetas de solo tres pasos, una cazuela y 10 minutos- ha conseguido $10’75 millones.
eGrocery: Destacan los $200 millones levantados por la china Womai, que actualmente opera en 31 regiones y quiere utilizar la inversión captada para desarrollar su logística fría. Honestbee, de Singapur, con su servicio de “la compra en casa en 1h” ha convencido a los inversores que han aportado $15 millones para afrontar su expansión en Asia.
Restauración y tecnología para restaurantes
El que podríamos llamar Groupon de China, Meituan, se ha fusionado con su competidor Dianping, una aplicación cupones de descuento y comentarios de restaurantes, creando un grupo cuya valoración se estima en, al menos, $15.000 millones. En este caso, mantendrán sus operaciones y estructura independientes.
Otra importante operación en este área es la citada compra de Digital Dining, especializada en dispositivos POS para restaurantes, por parte de Heartland. La indonesia Qraved, con su oferta de directorio de restaurantes, recomendaciones, y fotos, ha levantado $8 millones. A ella se suma la citada IPO de FirstData – $2.560 millones- para completar su transformación de un proveedor de sistemas de pago, en partner de soluciones de comercio. Otros servicios como gestión de colas y listas de espera de restaurantes, han captado el interés de los VC como 9now.cn que obtiene $79m.
Acuerdos de colaboración
Interesantes los movimientos de colaboración entre diferentes empresas en pos de la eficiencia, mayor valor para sus servicios o acceso a rápido un mercado potencial común. Por ejemplo, UberRUSH ha hecho valer su capilaridad y su rapidez para llegar a sendos acuerdos con Delivery.com y ChowNow. Amazon Fresh, por su parte, pone un pie en el campo del meal delivery para sumar a la cesta compra comida ya preparada de Hungryroot, especializada en combinaciones con una estudiada proporción de proteínas y nutrientes, a base de productos frescos, naturales, sin gluten y con una duración de aproximadamente 15 días. El formato de distribución on demand y online de Amazon se ajusta mejor que el retail tradicional a este tipo de propuesta.
También cobra todo el sentido la colaboración entre aplicaciones de recetas y las compañías que son capaces de llevarte los ingredientes a casa, ya sea en bruto o semi-preparados. Es el caso de Instacart y su acuerdo con Allrecipes o Blue Apron– con Yummly.
Un mes más, los inversores han hecho sus reservas para sentarse a la mesa de los consejos de administración de las startups que están cocinando el futuro del food business.
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